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【金融】既に日銀は約10兆円の損失を抱えている (*。*)!?

1: 海江田三郎 ★ 2016/09/20(火) 12:04:48.49 ID:CAP_USER
「マイナス金利付き量的・質的金融緩和」で、日銀の損失は急拡大しているが、その損失は自己資本でカバーできるのか。

「マイナス金利付き量的・質的金融緩和」で、日銀の損失は急拡大している。その最も代表的な事例が、
日銀が「オーバー・パー」(額面を上回る価格)で長期国債を購入(買いオペ)することにより抱える損失である。
例えば、日銀が額面100円の国債を市場から101円で買いオペし、償還満期まで保有すると、100円しか償還されないので1円損をする。
では、実際の長期国債に関する損失(オーバー・パー)はどのくらいか。まず、上記事例の額面価格(100円)に相当する長期国債の総額は、
「日本銀行が保有する国債の銘柄別残高」から把握できる。

また、上記事例の取得価格(101円)に相当する長期国債の総額は、日銀の「営業毎旬報告」から読み取れる
(注:厳密には、日銀は2004年度から長期国債の評価方法を低価法から償却原価法に変更し、額面価格を上回って購入した分は
毎年均等に償却している。このため、営業毎旬報告は、償却を行った後の値)。
この両者(均等償却後の取得価格、額面)の総額の推移(2012年10月31日―2016年8月31日)を表したものが、以下の図表である。
図表の2016年8月31日時点において、日銀の「営業毎旬報告」に計上されている長期国債(均等償却後の取得価格)は339.55兆円である一方、
「日本銀行が保有する国債の銘柄別残高」(額面ベース)は330.73兆円となっている。

これは、保有する長期国債で約10兆円(厳密には8.82兆円)の損失(オーバー・パー)を抱えており、
それは日銀の自己資本(=引当金勘定+資本金+準備金)約7.6兆円を既に上回っていることを意味する。
なお、2015年11月26日、政府・日銀は、日本銀行法施行規則(平成10年大蔵省令第3号)や日銀の会計規程を改正し、
国債の償還や売却に伴う損失などに備え、債券取引損失引当金の拡充を進めているが、
それが追い付いていない現状を示す(注:債券取引損失引当金は図表の自己資本(引当金勘定)の一部で、
日本銀行法施行令第15条及び同令附則第1条の2、日本銀行法施行規則第9条―第11条及び同規則附則第3条並びに会計規程第18条及び同規程附則の規定に基づき計上)。
日銀は2016年9月20日・21日の金融政策決定会合で総括検証を実施する予定だが、このような現実も念頭に、金融政策の見直しを行うことが望まれる。

5: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:11:32.48 ID:LsGQL1me
金を刷れる日銀が損を出したからって一体何なんだ?
しかも日銀が損をすると言う事は誰かが得をしてるって事だろ
その得をしてる人が一般人じゃないから問題なだけで
見直すなら政府から直接国債を買ってその金で消費税廃止して
国民に直接利益が行くように変えるべきで緩和を辞めるのは大間違いだわな

8: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:14:44.65 ID:EYa3sFGr
通貨刷れば終わる話

9: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:15:12.55 ID:7mwzrq+O
マイナス解除キタ~

10: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:16:07.95 ID:pkiBpTsD

>>8

日銀券は刷ったら負債にになるんだぜ?

政府紙幣でも刷るのか?

11: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:17:57.34 ID:wILCySgi
日銀が国債を買うだけなら損はしない
買った国債を売れば金を回収できるから
これが回収できないってことは、
つまり刷ってばら撒いて回収出来なくなった
マネーが10兆ほどありますってだけの話
インフレ2%目指してる日銀にとってはむしろ朗報だろう

13: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:22:11.15 ID:6PuM+X05
まーた財務省の犬がww

15: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:23:47.99 ID:xn3xnngD
マイナス金利導入。
含み益大量にあったのに、大赤字。
含み益5兆円くらいあったはずなんだが。
一年ほどで20兆円損失だしてるってことか。
すげーな。

16: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:23:48.22 ID:geCuvez/
安倍信者、今日もブルブルw

18: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:25:39.16 ID:LsGQL1me
>>10
刷ったら負債なんて言ってたらこの世に通貨そのものが存在しないだろ
アホか?

20: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:26:52.68 ID:LsGQL1me
>>15
だから世の中のお金を回転させるために買ってるだけなんだから損失とか的外れな事を言ってるなよ
マジで馬鹿かよ

21: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:27:15.87 ID:YmyvyrVA
いい加減にしないと財務省の責任問題に発展すると思うが

22: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:28:02.34 ID:6PuM+X05
インフレになるまですればいいだけw

23: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:28:18.66 ID:LsGQL1me
>>21
無責任財務省が責任を取る訳ないだろ
本来なら消費税増税でこれだけ景気を悪化させた責任を取ってキャリア全員辞職するべきだわな

24: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:28:33.50 ID:pkiBpTsD

>>18

刷った金は金利がプラスなかぎり預金されたら負債じゃないの

資本主義や間接金融も知らないの?

31: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:30:47.45 ID:rC9gGB3/
日銀を国有化し、民間銀行の預金準備率を100%にしよう

32: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:31:03.66 ID:KxijAUrz

すでに実質債務超過になったか。
予想通りだな。
どんどん赤字増えていくぞ。
株の赤字加えたら、50兆円超えるだろう。2年後。

年80兆円を40兆円まで引き下げて、マイナス金利深堀しかない。

37: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:32:05.88 ID:9rgqpl6q
このまま行くと日銀の国債引受も難しくなってくる
そうなると増税まっしぐら

38: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:32:08.91 ID:S3w5avgb
>>31
何の準備率?
銀貨?

39: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:32:17.08 ID:acPV8m3N
日銀が潰れたら英世から諭吉、硬貨が全て無価値になるの?
ドルか金に交換したほうがいいんだろうか・・

40: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:32:40.37 ID:/dvwk2my
経済立て直しという口実で、特定の相手に金をばらまいてるんちゃう。

43: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:33:20.39 ID:rC9gGB3/

50: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:35:23.43 ID:xPFdOenC
日銀のETF買いは金融緩和ではナイ!Dr苫米地英人
買い入れ資金は日本の企業の資本金にも、個人の財布にも入らず
ETF買いの売り手になった外資系ファンドの利益となった

51: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:35:33.93 ID:YHVD8sJO

満期償還迎えたら今度はマイナス金利でのロールオーバーしないと
異次元緩和中なのに残高減っちゃうからな。

資産買入の9割以上を日本政府が大量に発行している国債に偏らせた弊害。
3.3→6兆円でああだこうだ言われているETF買入でさえ年+80兆円の
1割にも満たないんだもの

52: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:36:02.72 ID:jnyc324a

日銀は株式会社という組織なのだから潰れることもありうると思っている

硬貨は国が発行している、紙幣は日銀が発行している

53: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:36:28.80 ID:DrMI8L8V

おれよくわかんねえんだけど日銀はいくらでも円刷れるから問題なくね?

つか年金保険料とかすげえ上がってんだけどもう保険料ゼロにしてぜんぶ日銀に円刷らせれば
すぐに円安になるんじゃね?
おれって天才じゃね?

54: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:36:56.20 ID:2fYahuDu
凄いな、日銀が債務超過。株での巨大な損失を入れずにw

55: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:37:23.57 ID:/dvwk2my

>>39 日銀がつぶれるとかはなくて、日銀は無制限に紙幣を発行できる。
その代わり円の価値が下がる。それだけ。

納得できないような制度が、世界中にはびこっている中央銀行制度。
そしてアメリカが口実をつけて戦争を吹っ掛ける国は、
中央銀行制度がない国が多いらしい。

表向きはそれぞれ独立しているように見えてるけど、
それぞれの国の中央銀行が個別に独立していると思ってる人なんていなくて、
世界中がこの中央銀行にあやつられてるよ。戦争なども含めてだ。

56: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:37:40.86 ID:pkiBpTsD

>>53

金利が無ければ刷り放題だよ実際

でもね金利がある限り預金されれば負債なのよね

61: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:41:27.27 ID:KxijAUrz

もうすぐ日銀の自己規律機能が破壊される。
日銀券発行は負債と処理されているが、それが意味のないものに名実ともになる。

それが当たり前になったら、全部日銀が国債でもなんでも買えばいい。
本当にそういうことになるのか、とても興味がある。

日銀の赤字300兆円。国債1200兆円保有、株500兆円保有w
それでどうなるのか。

62: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:42:09.91 ID:YHVD8sJO

>>54
ETF買入停止にした時点で含み損に沈む運命とは言え現状の評価額は
一応プラスだから騒がないんだよ。

外資の売買シェアが高い日本平均をドル建て見るとETF買入倍増以降は
日銀による中国共産党ばりのPKOにより株価はドル円連動止めてるので
割高感が際立っている

66: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:43:18.68 ID:aeVgHDn7
日銀の負債てのは債権者がいない数字上だけの負債なことぐらい
素人でもわかる
つまり潰れようがない

71: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:44:12.17 ID:Wz5Hv9Tb
負債っていうが、そもそも日本銀行券
自体が日本銀行の負債なら、円による
利益も負債ってことになるんじゃないの?

74: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:48:58.77 ID:KxijAUrz
>>71
日銀は、日銀券発行分のみ負債となる。
その余は負債にはならない。

76: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:49:42.43 ID:ILbXI9DC
日本よりアメリカのほうが桁違いに金擦りまくってる現実をおまいらは知らないの?

77: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:51:58.11 ID:KxijAUrz

あと日銀による株取得で、企業は放漫経営になる。
モラルハザード。
国債で政府がモラルハザードしているのと同じになる。

実質価値は低いのに、株価が維持されるなら、売り抜けるだけになる。
買わない買えない状態にどんどん近づいていく。
株式市場に未来はない。
投機にしか使えない。

81: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:54:35.00 ID:Okj1SdYc

>>71
円による利益は、負債と相殺されるよ

例えば君が誰かから借金したとする
で別の機会でその債権者に商品なりを売って、代金としてその借用書を返してもらったとする
これはつまり、借金を利益で相殺した、ってことだよね

日本銀行券ってのは日銀の借用書よ

89: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 12:59:26.73 ID:4IkQeyL4
要はインフレ誘導策だろ?
いいんじゃないの

92: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 13:04:04.86 ID:rJ/539NY
いろいろ批判されてるけどじゃあ異次元緩和もマイナス金利もしなければ
良かったかといえば、結局同じことだろ?
どのみち落ちていくんだから、ヘリマネも遅かれ早かれやることになる。
だったら早くやったほうがいいんじゃないの?

95: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 13:06:49.01 ID:pkiBpTsD

>>92

おおよそわかっただろ?

金利がある限りお金は永遠に負債なのよ

結局金利禁止を貫いたのはイスラムだけだったというオチ

キリスト教も元々は金利禁止だったんだぜ?

101: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 13:12:39.45 ID:33six2Lc

物価上昇2%目標でも、

消費税8%足枷はめているから、デフレになるしかないだろう!

公務員の給料UPしても、貯金されるだけ。消費に回らない。

102: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 13:12:41.60 ID:XE7+WUkc

>>92
簡単に言えば、年間庶民が10兆円程度支出を増やす政策をすればいいだけ。
これでインフレ率を2%は押し上げられるから。

消費税収が17兆だとして、限界消費性向0.7とすれば、
これを0%にすれば約12兆円年間の支出を増やすことができる。

バランスシートを棄損させるのがそんなに嫌なら
日銀が国会議事堂でもなんでも買って政府に貸し出せばいい。
日銀の第三者への支払い(職員給与や当座預金口座への利払い等)なんて年間2,000億円程度。
これを1年間で日銀券で受け取れれば、バランスシートが棄損しようがどうでもいい話。

とっととコアコアインフレ率2%以上にするように総需要を刺激しろっての。
通貨をマイルドインフレにして安定させろっての。
経済の安定に寄与しろっての。

103: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 13:13:25.50 ID:a9bFuzFN
償却原価法の利息償却額と、表面金利はゼロ金利(実質)だと相殺されるだろ
簿記もうちょっと頑張れ
まだ記事を書けるレベルじゃない

107: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 13:22:53.64 ID:QymI4Jqq
じゃあ、箱ものでも作ろう。安倍ミュージアムとかでいいだろう。景気も回復だ

144: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 13:52:11.36 ID:4KYzdVuy
常識的に言えば円安になるはずだよね
だけどならない
だから日銀もはっきり言って
今何が起きてるのか分かってないんじゃないの

149: 名刺は切らしておりまして 2016/09/20(火) 13:53:48.70 ID:5LtptALc
>>144
為替なんてのは自国の都合だけで決まるわけではなく、まして通貨発行高だけで決まるわけでもない。
大きく影響するファクターではあるけどな。
Gold☆Flower
今日、明日はFOMCとか日銀金融政策政策決定会合・・・また為替が大きく振れるのかなぁ・・・。株もどう影響受けるんだろう…。

引用元: http://potato.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1474340688/